Epsilon Optionenhandel

Verwenden von The Greeksquot, um Optionen zu verstehen Versuchen, vorauszusagen, was mit dem Preis einer einzigen Option oder einer Position, die mehrere Optionen, wenn die Marktveränderungen kann ein schwieriges Unterfangen werden. Da sich der Optionspreis nicht immer in Verbindung mit dem Kurs des Basiswertes bewegt. Ist es wichtig zu verstehen, welche Faktoren zur Bewegung des Preises einer Option beitragen und welchen Effekt sie haben. Options-Trader beziehen sich oft auf das Delta. Gamma. Vega und theta ihrer Option Positionen. Gemeinsam sind diese Begriffe als die Griechen bekannt und sie bieten einen Weg, um die Empfindlichkeit eines Optionspreises zu quantifizierbaren Faktoren zu messen. Diese Begriffe können verwirrend und einschüchternd für neue Option Trader, aber aufgeschlüsselt, beziehen sich die Griechen auf einfache Konzepte, die Ihnen helfen können, besser zu verstehen, das Risiko und potenzielle Belohnung einer Option Position. Werte für die Griechen finden Erstens sollten Sie verstehen, dass die Zahlen, die für jeden der Griechen gegeben werden, streng theoretisch sind. Das heißt, die Werte werden auf Basis mathematischer Modelle projiziert. Die meisten Informationen, die Sie handeln müssen Optionen - wie das Angebot. Fragen und letzten Preisen, Volumen und offenen Zinsen - sind die von den verschiedenen Optionsgeschäften erhaltenen und von Ihrem Datendienst und / oder Maklerunternehmen verteilten Tatsachen. Aber die Griechen können nicht einfach in Ihren alltäglichen Optionstabellen nachgeschlagen werden. Sie müssen berechnet werden, und ihre Genauigkeit ist nur so gut wie das Modell verwendet, um sie zu berechnen. Um sie zu erhalten, benötigen Sie Zugang zu einer computerisierten Lösung, die sie für Sie berechnet. Alle der besten kommerziellen Optionen-Analyse-Pakete werden dies tun, und einige der besseren Brokerage-Sites spezialisiert auf Optionen (OptionVue amp Optionstar) auch diese Informationen. Natürlich können Sie lernen, die Mathematik und berechnen die Griechen von Hand für jede Option. Aber angesichts der großen Anzahl der verfügbaren Optionen und der Zeitbeschränkungen wäre das unrealistisch. Unten ist eine Matrix, die alle verfügbaren Optionen von Dezember, Januar und April 2005 für eine Aktie zeigt, die derzeit bei 60 Aktien handelt. Sie ist formatiert, um den Marktpreis zu zeigen. Delta, Gamma, Theta und Vega für jede Option. Wie wir diskutieren, was jeder der Griechen bedeutet, können Sie sich auf diese Abbildung, um Ihnen helfen, die Konzepte zu verstehen. Im oberen Bereich werden die Anrufoptionen angezeigt. Mit den Put-Optionen im unteren Bereich. Beachten Sie, dass die Ausübungspreise vertikal auf der linken Seite aufgeführt sind, wobei die Karotte (gt) angibt, dass der 60 Basispreis am Geld liegt. Die Out-of-the-money Optionen sind die über 60 für die Anrufe und unter 60 für die Puts. Während die in-the-money-Optionen unter 60 für die Anrufe und über 60 für die Puts sind. Während Sie sich von links nach rechts bewegen, erhöht sich die Restlaufzeit der Option im Dezember, Januar und April. Die tatsächliche Anzahl der verbleibenden Tage bis zum Ablauf wird in den Spaltenüberschriften für jeden Monat in Klammern angegeben. Die oben dargestellten Delta-, Gamma-, Theta - und Vega-Zahlen werden für Dollar normalisiert. Um die Griechen für Dollar zu normalisieren, multiplizieren Sie sie einfach mit dem Kontraktmultiplikator der Option. Der Kontraktmultiplikator wäre für die meisten Aktienoptionen 100 (Aktien). Wie die verschiedenen Griechen bewegen, wenn sich die Bedingungen ändern, hängt davon ab, wie weit der Ausübungspreis vom tatsächlichen Kurs der Aktie ist und wie viel Zeit bis zum Ablauf verbleibt. Da die zugrundeliegenden Aktienkursveränderungen - Delta und Gamma Delta die Sensitivität eines optionalen theoretischen Wertes auf eine Änderung des Kurses des zugrunde liegenden Vermögenswertes messen. Er wird normalerweise als Zahl zwischen minus eins und eins dargestellt und gibt an, wie viel der Wert einer Option sich ändern sollte, wenn der Kurs des Basiswerts um einen Dollar ansteigt. Als Alternativkonvention kann das Delta auch als Wert zwischen -100 und 100 dargestellt werden, um die Gesamt-Dollar-Sensitivität auf die Option 1 zu zeigen, die aus 100 Aktien des Basiswerts besteht. Also die normalisierten Deltas oben zeigen die tatsächlichen Dollar-Betrag Sie gewinnen oder verlieren. Zum Beispiel, wenn Sie im Besitz der Dezember 60 setzen mit einem Delta von -45,2, sollten Sie verlieren 45,20, wenn der Aktienkurs um einen Dollar steigt. Call-Optionen haben positive Deltas und Put-Optionen haben negative Deltas. Bei den Geldoptionen gibt es im Allgemeinen Deltas um die 50. De-in-the-money Optionen haben möglicherweise ein Delta von 80 oder höher, während Out-of-the-money Optionen Deltas so klein wie 20 oder weniger haben. Wenn sich der Aktienkurs bewegt, ändert sich delta, wenn die Option weiter in - oder out-of-the-money wird. Wenn eine Aktienoption sehr tief im Geld (Dreieck nahe 100) erhält, fängt es an, wie der Vorrat zu handeln und bewegte fast Dollar für Dollar mit dem Aktienkurs. In der Zwischenzeit, weit-out-of-the-money Optionen nicht viel bewegen in absoluten Dollar-Konditionen. Delta ist auch eine sehr wichtige Zahl zu berücksichtigen, wenn konstruiert Kombination Positionen. Da Delta ein so wichtiger Faktor ist, sind Optionshändler auch daran interessiert, wie sich das Delta ändern kann, wenn sich der Aktienkurs bewegt. Gamma misst die Änderungsrate im Delta für jede Einpunktzunahme des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Es ist ein wertvolles Werkzeug, um Ihnen zu helfen, Änderungen im Delta einer Option oder einer Gesamtposition zu prognostizieren. Gamma wird größer für die at-the-money Optionen, und wird immer niedriger für die in-und out-of-the-money Optionen. Im Gegensatz zu Delta ist gamma immer positiv für Anrufe und Puts. Theta und Vega Theta sind ein Maß für die Zeitverzögerung einer Option, der Dollar-Betrag, der in der Lage ist, die Position des Delta zu bestimmen Eine Option verliert jeden Tag durch den Ablauf der Zeit. Für at-the-money Optionen, theta erhöht sich als Option nähert sich dem Ablaufdatum. Für in - und out-of-the-money Optionen, theta sinkt als Option nähert sich Exspiration. Theta ist eines der wichtigsten Konzepte für einen Anfang Option Trader zu verstehen, denn es erklärt die Wirkung der Zeit auf die Prämie der Optionen, die gekauft oder verkauft wurden. Je weiter draußen Sie gehen, desto kleiner ist die Zeitverfall für eine Option. Wenn Sie eine Option besitzen möchten, ist es vorteilhaft, längerfristige Verträge zu erwerben. Wenn Sie eine Strategie, die von Zeit zerfallen profitieren wollen, dann werden Sie wollen, um die kurzfristigen Optionen kurz, so dass der Verlust im Wert aufgrund der Zeit geschieht schnell. Das abschließende Grieche, das wir betrachten werden, ist vega. Viele Leute verwirren Vega und Volatilität. Volatilität misst Schwankungen im Basiswert. Vega misst die Sensitivität des Preises einer Option auf Veränderungen der Volatilität. Eine Änderung in der Volatilität wird beide Anrufe beeinflussen und stellt die gleiche Weise. Eine Erhöhung der Volatilität wird die Preise für alle Optionen auf einen Vermögenswert zu erhöhen, und eine Verringerung der Volatilität verursacht alle Optionen, um den Wert zu senken. Jedoch hat jede einzelne Option ihre eigene vega und reagiert auf Volatilitätsänderungen ein wenig anders. Die Auswirkungen von Volatilitätsveränderungen sind bei den Geldoptionen größer als bei den in - und out-of-the-money Optionen. Während Vega beeinflusst Anrufe und stellt ähnlich, es scheint zu scheinen Anrufe mehr als puts. Vielleicht wegen der Erwartung des Marktwachstums im Laufe der Zeit, ist dieser Effekt stärker ausgeprägt für längerfristige Optionen wie LEAPS. Mit den Griechen zu verstehen, Combination Trades Zusätzlich zu immer die Griechen auf individuelle Optionen, können Sie auch für Positionen, die mehrere Optionen kombinieren bekommen. Dies kann Ihnen helfen, zu quantifizieren die verschiedenen Risiken von jedem Handel, den Sie betrachten, egal wie komplex. Da Optionspositionen eine Vielzahl von Risikoengpässen haben und diese Risiken im Laufe der Zeit und mit Marktbewegungen drastisch schwanken, ist es wichtig, dass sie leicht verständlich sind. Unten ist ein Risiko-Diagramm, das den wahrscheinlichen Gewinnverlust eines vertikalen Debit-Spread zeigt, der 10 lange Anrufe von Januar 60 mit 10 kurzen Anrufen im Januar 65 und 17,5 Anrufen kombiniert. Die horizontale Achse zeigt verschiedene Preise von XYZ Corp Aktien, während die vertikale Achse zeigt die Profit-Verlust der Position. Die Aktie wird zurzeit bei 60 (am vertikalen Zauberstab) gehandelt. Die gestrichelte Linie zeigt, wie die Position aussieht, wie heute die gestrichelte Linie die Position in 30 Tagen zeigt und die durchgezogene Linie zeigt, wie die Position am Januar-Verfalltag aussehen wird. Offensichtlich ist dies eine zinsbullische Position (in der Tat, es wird oft als ein Stier Call Spread bezeichnet) und würde nur platziert werden, wenn Sie erwarten, dass die Aktie im Preis steigen. Die Griechen lassen Sie sehen, wie empfindlich die Position auf Veränderungen in den Aktienkurs, Volatilität und Zeit ist. Die mittlere (gestrichelte) 30-Tage-Linie, die zwischen dem heutigen und dem Januar-Gültigkeitsdatum liegt, wurde ausgewählt, und der Tisch unterhalb des Graphen zeigt, wie der vorhergesagte Profitverlust, Delta, Gamma, Theta und Vega für die Position sein wird. Fazit Die Griechen helfen, wichtige Messungen für eine Option Positionen Risiken und potenziellen Belohnungen. Sobald Sie ein klares Verständnis der Grundlagen haben, können Sie beginnen, diese auf Ihre aktuellen Strategien anzuwenden. Es genügt nicht, das gesamte Kapital in einer Optionsposition zu kennen. Um die Wahrscheinlichkeit eines handelsbildenden Geldes zu verstehen, ist es wesentlich, eine Vielzahl von Risikobelastungsmessungen bestimmen zu können. (Für weiterführende Informationen zu Optionen-Preis-Einflüssen siehe den Artikel: Kennenlernen der Griechen.) Da die Bedingungen sich ständig ändern, bieten die Griechen den Händlern die Möglichkeit, festzustellen, wie sensibel ein bestimmter Handel Preisschwankungen, Volatilitätsschwankungen und die Zeitablauf. Kombinieren ein Verständnis der Griechen mit den mächtigen Einsichten der Risikografen bieten können Sie Ihre Optionen Trading auf eine andere Ebene zu nehmen. Options Trading Education Options-Trading ist eine potenzielle lukrative Nebenerwerb für diejenigen, die bereit sind, in der Anstrengung setzen. Epsilon Optionen ist hier, um Ihnen zu helfen, die Fähigkeiten zu erlernen, die Sie benötigen, um ein besserer Händler zu werden, unabhängig von Ihrem gegenwärtigen Niveau des Wissens oder der Erfahrung. Die Optionen Trading Ausbildung ist in fünf Hauptbereiche: Wie Optionen Work Understanding, wie Optionen arbeiten ist der Schlüssel für alle, die Optionen ernsthaft Handel. Wir betrachten die wichtigsten Dinge, die Sie wissen müssen, einschließlich den Hintergrund und die Geschichte der Optionen Handel, die so genannte Optionen greeks, wie man eine Option Trades Rentabilität und einige wichtige Optionen Begriffe zu berechnen. Insbesondere betrachten wir: Was sind Optionen. Woher sind sie gekommen? Wie funktionieren sie? Was sind die häufigsten Typen mit einem Options-Broker. Wie kaufen oder verkaufen Sie Optionen Wie lesen Sie eine Optionskette Optionen Preismodelle. Wie Sie erarbeiten, wie viel zu zahlen für eine Option Verwendung einer Option. Was sind die Optionen, die für jetzt Fokus auf Versicherung, Hebelwirkung und Spekulationen. Allgemeine Geschäftsbedingungen. Glossar der wichtigsten Begriffe, die Sie wissen müssen, um eine Option Trader werden. Option Griechen Option Griechen sind so ein wichtiger Teil des Verständnisses, wie Optionen handeln, dass sie einen Abschnitt alle auf ihre eigenen haben. Die Griechen sind eine Sammlung von Metriken verwendet, um zu messen, wie sich eine Option Preisänderungen bei einer Änderung des Faktors. Zum Beispiel misst delta, wie viel ein Optionspreis bewegt, sollte es eine Änderung des Aktienkurses geben. Für jeden griechischen unten schauen wir genau, was seine Maßnahme und, noch wichtiger, wie es von einem Handel verwendet werden kann: Delta. Wie ist die Optionspreise durch den Aktienkurs Gamma beeinflusst? Wie ist Delta selbst von Aktienkurs betroffenen Vega Wie wirkt sich die Volatilität auf einen Optionspreis aus Theta Wie verändert sich ein Optionspreis im Laufe der Zeit Rho Was ist die Auswirkung von Zinssätzen auf Optionspreise Basic Option Spreads Option Spreads sind der Weg, den die meisten Optionen Trader handeln. Sie sind eine Kombination von gekauften und verkauften Optionen, die so angelegt werden, dass sie profitieren können, wenn sich eine zugrundeliegende Sicherheit prognostiziert verhält. Hier betrachten wir einige grundlegende Option Spreads einschließlich abgedeckte Anrufe und vertikale Spreads: Bear Spreads. Vertikale Spread verwendet, wenn Sie denken, eine Aktie fallen Stier Spreads. Wird verwendet, wenn ein Bestand steigt. Zum Beispiel die Kalender Spreads Diagonal Options Spreads. Eine Kombination aus einer vertikalen und horizontalen Strecke Gedeckte Anrufe. Ein häufiger Anfängerhandel mit einer Aktie und einem verkauften Call Advanced Option Spreads Calendar verbreitet. Ein Beispiel für eine horizontale Ausbreitung. Schmetterlinge. Wird verwendet, wenn ein Vorrat nicht bewegt wird. Eisenkondore. Eine weitere Verbreitung zu handeln, wenn nicht erwartet eine Aktie zu bewegen. Straddles. Wird verwendet, wenn eine starke Lagerbewegung erwartet wird, aber nicht sicher, in welche Richtung. Strangles Ähnlich einer Straddle. Optionen Broker Die richtige Optionen Broker ist wichtig für alle Optionen Trader. Wir betrachten, was zu suchen, einschließlich Kosten, Werkzeuge, Ausbildung, Kundendienst und Benutzeroberfläche, so dass Sie Ihr Wissen und Erfahrung mit dem besten Broker für Sie zusammenpassen können. Und dann überprüfen wir einige der wichtigsten Broker: das ist das beste Wir schauen auf die folgenden beliebten Broker, von Amateur-Händler mit verschiedenen Ebenen der Fähigkeit und Erfahrung verwendet: Interactive Brokers. Full Service Broker besonders gut für internationale Handelsprodukte OptionsXpress. Spezialisierte Broker jetzt im Besitz von Charles Schwabb OptionsHouse. Value-Broker bietet einen guten Service ohne Schnickschnack Jeder Abschnitt ist mit wertvollen Informationen gepackt, um Ihnen zu helfen, die Welt der Optionen Handel. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben, dann zögern Sie nicht, mit mir über die Kontaktseite in Verbindung zu treten. In der Zwischenzeit viel Glück und genießen Sie die Website. Chris Young Besitzer, Epsilon OptionenWas ist Epsilon Optionen Epsilon Optionen ist ein Optionen Trading Blog und Bildungs-Dienstleister, begann im Juli 2012. Der Service begann als Mitgliedschaft-Service, mit Handel Alerts, aber wurde vor kurzem als Blog neu gestartet. Wer läuft Epsilon Optionen Der Service ist im Besitz und bearbeitet von mir, Chris Young. Im Briten durch Hintergrund aber haben gearbeitet in den US und kürzlich in Australien. Mein Interesse an Optionen wurde zuerst durch die Trading-Optionen Abschnitt der Financial Times (von London), wie ich meine Papier-Runde als Junge. Das exotische Gespräch von Anrufen, Putten, Straddles, Schmetterlingen usw der Optionswelt und die mathematischen Eigenschaften dieser seltsamen und wunderbaren Tiere haben mich seitdem fasziniert. Ein Mathematik-Abschluss und 18 Jahre Finanzerfahrung später habe ich beschlossen, dieses Wissen zu einem breiteren Publikum zu bringen und gründete Epsilon Optionen im Jahr 2012. Wie kann ich beitreten Nun, es gibt keine Notwendigkeit zu verbinden, um die verschiedenen Artikel auf der Website zu lesen. Fühlen Sie sich frei, um die Artikeln zu durchsuchen. Jedenfalls freue ich mich darauf, von Ihnen zu hören (bitte Kommentare posten oder mit irgendwelchen Fragen in Verbindung treten).